春節后國內經濟逐步進入旺季,復工復產有望帶來需求提升,供給端近期國內外(海外停產+國內出口管制)出現擾動,另外還有德國基建等對價格預期有所提振,當前部分產品價格已出現…
A股進入一季報預告期,關注AI算力相關產業鏈以及半導體細分行業復蘇。存儲方面,NAND價格回漲速度快于此前預期,下游來看,字節、阿里加大數據中心建設投入,端側AI百花齊放帶動…
為什么我們看好AI應用機會? 大廠AI投入持續加碼,商業化進程逐步兌現,AI收入不斷增長或將逐步覆蓋CapEx攤銷; API價格的持續下降有望促進應用商業化快速發展; AI…
美國市場回顧:AI絕對領漲,AI+與基礎設施雙輪驅動。近兩年(2023/2/14至2025/2/14)美國市場36只5倍股中,AI相關標的占比69%,市值貢獻達99%,AI成為全球核心增長引擎。個股數…
全球化正在如何被重塑?通常意義的全球化指的是,從生產到最終使用的全過程只涉及到國內的占比下降,而需要涉及到跨國的占比上升。過去的全球化主要以出口最終產品的形式,但隨…
投資要點: 2024年全球AI市場規模有望達到6.16萬億美元,同比增長30.1%,2027年有望擴張至11.64萬億美元,CAGR為23.65%。AI概念于1956年達特茅斯會議首次提出,是一種模擬…
汽車智能化產業趨勢三部曲(5-10年維度):本質是一場出行革命!1)2025-2027年【L3智能化幫助車企賣車】,實現國內電動車滲透率50%-80%+突破,帶來國內自主品牌第一輪淘汰賽。2…
核心觀點: 政策、成本、技術三者齊發力,城市NOA滲透率有望提升到15%。地方政府:L3自動駕駛登陸北京、武漢,高階自動駕駛獲法律保駕護航加速落地。成本方面:智駕系統成本…
以史為鑒,復盤2013-2015年移動互聯網大潮與科技牛市對2016-2019年消費牛市的映射: 2013年來移動互聯網浪潮徹底改變消費底層設施并催生大量投資機會。1)線上:支付迎來革…
報告摘要: 絲杠的核心功能在于將旋轉運動高效轉化為直線運動,目前已形成了多樣化的產品結構。滾動絲杠因采用滾動元件來實現傳動而在傳動效率和精度上有顯著優勢,是目前高…
機器人是“制造業皇冠頂端的明珠”。機器人作為“制造業皇冠頂端的明珠”,其研發制造能力已成為衡量國家科技創新與高端制造水平的標尺之一。現代人形機器人的技術架構已形成“…
投資要點: 投資建議:目前,靈巧手行業主要產品仍以國外品牌為主導,受益于人形機器人的發展,國內企業紛紛跟進,推出自己的相關靈巧手產品,技術加速收斂海外,我們推薦具…
1、復盤:近兩輪周期去化幅度足夠,復產進程快拖累行業盈利 復盤來看,歷史上的豬周期通常3-5年演繹一輪,而自18年行業經歷非瘟后,豬周期有所變形,每輪周期演繹時長均較非…
核心觀點:智能底盤是汽車高階智能化的最后一塊拼圖,市場空間廣闊。 智能底盤負責自動駕駛執行層的功能,是實現L3及以上級別高階智駕的基石,構筑汽車高階智能化的最后一塊…
立意為做對投資有用的研究,中觀研究+推票組合并存 可選消費組工作立意:以提高投資勝率為最終目的 做對投資有用的研究,以幫助機構投資人提高研究勝率為目標,優先研究…
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